Conti-Schaeffler merger diatur untuk menjadi besar bagi bank

Kreditur bank diatur untuk mengambil taruhan besar dalam pembuat ban dan suku cadang mobil kelompok Continental AG setelah mengintegrasikan operasional bisnis Schaeffler, yang berani mengajukan tawaran untuk membeli perusahaan lebih besar rekan menjadi bumerang, sumber yang dekat dengan masalah tersebut.
 
Kekalahan yang datang sebagai Schaeffler menghadapi peningkatan kesulitan membayar kembali 11 miliar euro ($ 15 milyar) utang itu mengumpulkan untuk membeli Continental sebelum krisis keuangan.
 
Setelah berbulan-bulan pembicaraan dengan kreditur Schaeffler mengatakan pekan ini adalah merenungkan rencana yang bisa melihatnya mengambil peran SMP di merger dengan Continental.
 
Sumber dengan pengetahuan dari kesepakatan mengatakan bank Schaeffler mungkin akan berakhir dengan saham mayoritas dalam grup baru.
 
"Semua opsi yang sedang diperiksa dengan hasil terbuka," kata CEO Juergen Schaeffler Geissinger pada hari Jumat. "Tidak harus menjadi pemenang dan pecundang."
 
Sumber-sumber mengatakan solusi untuk kelompok utang-sarat bisa terlihat seperti ini:
 
Conti akan membeli operasional bisnis pembuat bantalan, meninggalkan Schaeffler sebagai perusahaan induk murni keuangan mengendalikan berlaku 90 persen saham Conti.
 
"Jika Schaeffler bisa mendapatkan 5000000000 € untuk bisnis, yang akan menjadi ujung atas skala," kata salah seorang bankir yang dekat dengan masalah tersebut.
 
Schaeffler akan menggunakan uang ini untuk membayar sebagian dari utangnya, sedangkan bank-bank Schaeffler itu akan memberikan pinjaman baru untuk Conti, yang sudah memiliki tumpukan utang kira-kira sebesar Schaeffler, kata sumber tersebut.
 
Pada saat yang sama, bank akan berlangganan untuk ekuitas baru yang dikeluarkan oleh Continental. Hal ini akan mengurangi utang Conti dan encer saham Schaeffler untuk minoritas. Pemerintah Jerman akan memasok jaminan atas pinjaman Conti.
 
Draft rencana ini akan membiarkan bank-bank menghindari writedown besar mereka akan menghadapi dalam swap hutang-ekuitas pinjaman Schaeffler. Sebuah perusahaan gabungan bisa mencapai sinergi dengan cepat dan dengan demikian meningkatkan kemampuan untuk mengurangi utang.
 
Penilaian nilai perusahaan Schaeffler's tetap menjadi salah satu pertanyaan yang belum terselesaikan kunci dalam kesepakatan ini, kata sumber tersebut, dan juga, tidak ada jawaban telah ditemukan sejauh ini untuk masalah pajak Schaeffler pemilik bersama Georg Schaeffler akan dihadapi ketika menjual sahamnya di perusahaan.
 
Itu juga tidak jelas apakah Geissinger harus menyerah ambisinya untuk memimpin perusahaan gabungan.
Dari: Otomotif Berita Eropa
"Itu akan dibahas dalam langkah kedua", sebuah sumber yang dekat dengan negosiasi antara bank, Schaeffler dan Conti kata.
 
Laporan media Jerman mengatakan bahwa Conti CEO Karl-Thomas Neumann akan kepala perusahaan gabungan, sedangkan keuangan kepala Schaeffler's Klaus Rosenfeld akan kepala keuangan.
 
Geissinger mungkin memimpin bisnis bantalan bagi pelanggan industri, yang berbeda dengan bisnis auto kedua perusahaan itu bukan faktor kunci untuk meluncurkan tawaran bermusuhan berani untuk Continental, laporan media mengatakan.
 

Alamat: Bibo Road, teknologi tinggi Zhangjiang Park, Shanghai, Cina
Tel: 0086-21-3637-6177
Fax: 0086-21-3637-6177
Skype:filter timur